Компанія Coinbase Asset Management вирішила розширити свої можливості і запускає новий фонд, що орієнтований на інституційних інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від своїх біткоїн-активів. Фонд стартує 1 травня 2023 року, і має на меті забезпечити щорічну чисту прибутковість на рівні від 4% до 8%. Це стало відомо з прес-релізу, який компанія опублікувала в понеділок.
Серед перших партнерів фонду – компанія Aspen Digital, що базується в Абу-Дабі. Вона зазначила, що доходи від інвестицій у фонд спочатку будуть формуватися переважно через торгівлю спредом, а в довгостроковій перспективі планується використання стратегій кредитування та опціонів.
Під торгівлею біткоїн-спредом мається на увазі стратегічне отримання прибутку від різниці цін між ф’ючерсами і спотовими ринками. Ця тактика стала особливо популярною наприкінці 2024 року, коли обсяги коротких позицій у біткоїні досягли рекордних 14,2 мільярда доларів. При цьому інвестори також активно купували акції спотових ETF на біткоїн.
Однак важливо зазначити, що така стратегія забезпечення доходу пов’язана з ризиками. Наприклад, якщо інвестор має коротку позицію на 1 мільярд доларів на продукті з ф’ючерсами BTC і ціна BTC різко зростає, йому доведеться постійно додавати забезпечення, щоб уникнути ліквідації. Крім того, зростання напруженості на ринках може призвести до зменшення спреду, а отже, і потенційного доходу.
На початку цього року деякі хедж-фонди вже вийшли з торгівлі, оскільки ситуація на ринку стала надто напруженою. За останні чотири місяці обсяги коротких позицій на Чиказькій товарній біржі знизилися до 8,4 мільярда доларів, що є значним падінням у порівнянні з 14,2 мільярда на початку року.
Новий фонд Coinbase викликає спогади про платформу доходу колишнього криптокредитора BlockFi, який відкрився в 2019 році, але зазнав краху під час обвалу криптовалютного ринку у 2022 році. Варто зазначити, що фонд BlockFi генерував свої доходи через кредитування, що вважалося менш ризиковим, ніж торгівля спредом.
Таким чином, новий фонд Coinbase може стати цікавим рішенням для інституційних інвесторів, які хочуть експериментувати з біткоїн-активами. Але, як завжди, інвестори повинні бути обережними та усвідомлювати ризики, що можуть виникнути в процесі торгівлі та інвестицій.
Підпишись на нас в Google НОВИНИ, та отримуй більше свіжих новин!